Marchés monétaires: Intérêts et escompte: Intérêt

Si le rendement d'un instrument est perçu sous forme de revenus, un taux d'intérêt est appliqué aux recettes (à l'argent prêté) jusqu'à l'échéance.

Les instruments générateurs d'intérêts sont émis à leur valeur nominale pleine. La rentabilité de l'investissement pour l'acheteur des titres - son rendement - est un pourcentage fixe ajouté au capital à échéance.

Regardons un certificat de dépôt américain (CD) à 90 jours, coté sur une base de 360 jours par an. A échéance, les intérêts que l'acheteur d'un tel titre recevra peuvent être calculés ainsi : Notre CD à 90 jours a un capital d'une valeur de $100,000 et est assorti d'un taux de 9%. Quels intérêts l'acheteur recevra-t-il à échéance?

Le calcul est le suivant:

90 / 360 x 0,09 x $100.000 = $2.250,00

La somme totale remboursée à échéance incluera le principal. L'investisseur recevra donc $102.250,00.